巴菲特旗下伯克希尔一季度净利同比腰斩,四大持仓股换了一只

“股神”巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦公司一季度净利大幅下滑。

4月30日,2022年巴菲特股东大会前夕,伯克希尔·哈撒韦公司例行发布了2022年一季报。

财报显示,伯克希尔·哈撒韦第一季度营收70.4亿美元,同比(较上年同期)增长0.3%。净利润54.6亿美元,去年同期为117.1亿美元,同比下降53%。这是由于投资和衍生品净亏损15.8亿美元,去年同期为净盈利46.9亿美元。

美国财务会计准则委员会(FASB)已修改了公认会计原则(GAAP),要求上市公司在季报和年报中考虑其股票投资的短期波动。这意味着伯克希尔哈撒韦所投资股票的价格波动,将反映在公司的业绩报告中,即使只是未实现的账面收益或账面亏损。这一规则的修改一直受到巴菲特的抱怨。

一季度,伯克希尔每股A类普通股盈利3702美元,B类普通股每股盈利2.47美元。相比之下,去年同期每股A类普通股盈利7638美元,B类普通股每股盈利5.09美元。

分业务来看,公司铁路业务利润达13.71亿美元,同比增长近9.6%,去年同期为12.51亿美元;公用事业和能源业务利润7.5亿美元,去年同期为7.03亿美元;制造、服务和零售业务利润达30.25亿美元,去年同期为26.19亿美元;保险承保业务利润4700万美元,去年同期为7.64亿美元;保险投资业务收益11.7亿美元,去年同期收益为12.08亿美元。

持仓方面,财报显示,今年第一季度,伯克希尔股票持仓的大约66%集中在四家公司:苹果、美国银行、美国运通和雪佛龙公司,这四只个股期末市值分别为1591亿美元、426亿美元、284亿美元和259亿美元。

而截至2021年3月31日,伯克希尔前四大持仓占其投资组合比重为69%,分别是美国运通、苹果、美国银行、可口可乐。据伯克希尔哈撒韦介绍,其前4大持仓的公允价值分别为:美国运通公允价值为214亿美元,苹果公允价值为1109亿美元,美国银行公允价值为400亿美元,可口可乐公允价值为211亿美元。

也就是说,伯克希尔在今年第一季度对雪佛龙大幅增持。

今年第一季度,伯克希尔仍一如既往地推进股票回购。公司斥资32亿美元用于回购公司A类股和B类股,现金储备降至1063亿美元。

财报中称,伯克希尔允许沃伦 巴菲特(Warren Buffett)和查理 芒格(Charlie Munger)认为回购价格低于伯克希尔的内在价值时回购其A类和B类股票。该计划继续允许在公开市场或通过私下协商的交易进行股票回购,并且没有规定回购股票的最大数量。

“然而,如果回购会使伯克希尔的合并现金、现金等价物和美国国债的总价值降低到300亿美元以下,那么回购将不会进行。回购计划不要求伯克希尔回购任何特定金额或数量的A类或B类股票,而且该计划没有截止日期。”一季报写道。